| Zum Preiszusammenhang Zwischen Kassa -- Und Futuresmärkten: Der Einfluß Der Glattstellungsoption Contributor(s): Kempf, Alexander (Author) |
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ISBN: 3790809020 ISBN-13: 9783790809022 Publisher: Physica-Verlag OUR PRICE: $56.99 Product Type: Paperback Language: German Published: December 1995 |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Business & Economics | Finance - General - Business & Economics | Accounting - General |
| Dewey: 657.833 |
| Series: Physica-Schriften Zur Betriebswirtschaft |
| Physical Information: 0.49" H x 6.14" W x 9.21" (0.73 lbs) 216 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: Das Buch besch ftigt sich mit dem Zusammenhang zwischen Preisen auf Kassa- und Futuresm rkten. Hierzu wird ein dynamisches Modell des optimalen Verhaltens von Arbitrageuren unter Ber cksichtigung von Transaktionskosten entwickelt. In diesem Ansatz wird, anders als in vorhandenen Modellen, ber cksichtigt, da Arbitrageure an organisierten Finanzm rkten eine vorzeitige Glattstellungsoption besitzen. Anhand von innert glichen Daten zum Deutschen Aktienindex (DAX) und DAX-Futures wird der Einflu der Glattstellungsoption auf das Preisverh ltnis zwischen Kassa- und Futuresmarkt berpr ft. |