| Schaetzung Der Risikopraemie Auf Basis Historischer Renditezeitreihen: 1960-2009 Contributor(s): Ehrhardt, Jan (Author) |
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ISBN: 363161683X ISBN-13: 9783631616833 Publisher: Peter Lang Gmbh, Internationaler Verlag Der W OUR PRICE: $86.31 Product Type: Paperback Language: German Published: December 2011 |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Business & Economics | Bookkeeping - Business & Economics | Economic History - Business & Economics | Finance - General |
| LCCN: 2013443121 |
| Series: Europaeische Hochschulschriften / European University Studie |
| Physical Information: 258 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: Die Arbeit ermittelt die ex ante erwartete Marktrisikopr mie auf Basis der Mittelwerte ex post beobachteter Renditezeitreihen des Aktienmarktes abz glich der durchschnittlichen Verzinsung von Staatsanleihen. Zur optimalen Vergleichbarkeit verwendet der Autor Staatsanleihen mit m glichst langen Restlaufzeiten, wobei neben der US-Risikopr mie Datenreihen aus Japan, Deutschland, Gro britannien und Frankreich bestimmt werden. Der Untersuchungszeitraum beginnt 1960 und umfasst 50 Jahre. Die beobachteten Resultate liegen tendenziell unter der in vielen Standardlehrb chern propagierten Risikopr mie von rund 5 % pro Jahr. Folglich wird die Marktrisikopr mie zumindest bei langen Prognosehorizonten teils zu hoch gesch tzt. |