| Bewertung von Barriere-Optionen unter Verwendung der Laplace-Transformation Contributor(s): Backhaus, Jochen (Author) |
|
 |
ISBN: 383865224X ISBN-13: 9783838652245 Publisher: Diplom.de OUR PRICE: $108.21 Product Type: Paperback Language: German Published: March 2002 |
| Additional Information |
| BISAC Categories: - Mathematics | Reference |
| Physical Information: 0.33" H x 5.83" W x 8.27" (0.42 lbs) 140 pages |
| Descriptions, Reviews, Etc. |
| Publisher Description: Inhaltsangabe: Einleitung: Neben den Europ ischen Standard-Optionen sind die Barriere-Optionen ein beliebtes Finanzinstrument, insbesondere wegen ihres geringeren Preises gegen ber einer Standard-Option. W hrend sich der Preis einer Europ ische Standard-Option relativ einfach mit Hilfe der Black-Scholes-Formel berechnen l sst, sind bei der Bewertung von Barriere-Optionen andere Hilfsmittel notwendig. Barriere-Call-Optionen lassen sich auf den Spezialfall des Doppelbarriere-Knock-out-Calls zur ckf hren. Diese Arbeit leitet eine geschlossene Formel f r die Laplace-Transformierte des Preises eines Doppelbarriere-Knock-out-Calls her. Mit Hilfe der numerischen Invertierung der Laplace-Transformation gelangt man dann zum Wert dieser Option. Diese Methode der Bewertung unter Verwendung der Laplace-Transformation wird mit den Bewertungsmethoden von Kunitomo-Ikeda, mit der Bewertung durch eine Fourier-Reihe und der Bewertung durch Monte-Carlo-Simulation verglichen. Die in der Studie erw hnte Excel-Applikation ist nicht im Lieferumfang enthalten, da sie f r das Verst ndnis der Studie nicht notwendig ist. Inhaltsverzeichnis: Inhaltsverzeichnis: 1.Einleitung6 2.Stochastische Basisprozesse14 3.Ein stochastisches Finanzmarktmodell26 3.1Modellbeschreibung26 3.2Bewertung eines zuk nftigen Zahlungsanspruchs33 3.3Das spezielle Finanzmarktmodell M0(P, Q)39 4.Zeittransformationen41 4.1Zeittransformationen und Laplace-Transformationen41 4.2Einige Laplace-Transformationen von Verteilungen47 5.Der Preis des Doppelbarriere-A-Calls53 5.1Die Europ ische Call-Option und die Black-Scholes-Formel53 5.2Der Doppelbarriere-A-Call und ein Zusammenhang mit dem Europ ischen Standard-Call55 5.3Eine explizite Formel f r64 5.4Numerische Berechnung73 6.Weitere Bewertungsmethoden77 6.1Die Formel von Kunitomo und Ikeda77 6.2Bewertung mithilfe einer Fourier-Reihe79 6.3Die Monte-Carlo-Simulation80 6.4Vergleich der Methoden81 7.Zusammenfassung und Ausblick84 A.Markov-Prozesse88 B.Weitere Eigenschaften des Wien |